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“金融”成两会“热词”互联网金融优胜劣汰才开始

发布时间:2016-03-06 05:34:51

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今天上午人大会开幕，在总理的《政府工作报告》中，“金融”出现了14次，成为最热门词汇之一，其中鼓励金融机构发展创新消费信贷产品以及严格控制金融风险成为政府对金融领域的主要执政理念。

宏观上看，互联网金融其机动和灵活性以及高创新等特点，确实有望借政策红利迎来发展新阶段，成为扩大内需加速经济增长的重要推动剂，但从微观上看，互联网金融行业仍处于参差不齐阶段，去年一大批互联网金融的破产或跑路都证明行业的不规范性将成为增长的最大羁绊。

在铁哥看来，该份报告对互联网金融行业显然是个大利好，但对于相当部分企业并不能算得上是个好消息。

其一，互联网金融必须能刺激实体经济

去年两会，总理在“2015年工作总体部署”中，第一点就提到：“提高直接融资比重，降低社会融资成本，让更多的金融活水流向实体经济”，而今年两会又表示要鼓励金融机构发展创新的消费信贷产品。

显然，总理对互联网金融乃至整个金融行业的要求乃是能够降低实体经济的融资门槛，亦或是刺激用户的消费潜力，以达到拉动经济发展的目的。而我们再看互联网金融行业，从表面来看，其基本都宣称为企业解决融资成本问题，但经过去年一系列堪称“丑闻”的事件中不难发现，在缺乏有效监管的前提下，不少互联网金融机构的资金来源和去处都处于严重的不透明状态，互联网金融能够是否真正解决企业融资的高成本问题尚存很大疑惑。

因此，根据总理《政府工作报告》对互联网金融的利好一定是能刺激实体经济的金融机构。而这必须又要满足两大要求：1.与银行以及其他金融机构合作，通过机制和大数据降低资金风险，使机构敢于也乐于向实体经济融资；2.其产品要以刺激用户消费为主要功能。

这对于一般互联网金融绝非易事，缺乏风险控制体系使得不少互联金融企业背离了其初衷。而通过自身努力满足以上两大要求的企业则有望成为政策的红利获得者，以玖富金融为例，其通过与蚂蚁金服的芝麻信用、以及腾讯征信、前海征信等多家征信机构的战略合作，获得了互联金融弥足珍贵的个人信用体系，以大数据实现金融风险的有效管理，而因为有基于大数据的风控能力，又使得企业在此的融资门槛降到最低，明显优于传统金融机构，而旗下基于个人的各类消费贷款也才有了遍地开花的基础。

因此，当我们讨论互联网金融对实体的刺激作用时，一定要理性看待其风控体系是否足以完善到能在资金安全的前提下完全有效刺激实体经济，否则一切都是虚幻。

其二，互联网金融要能经得起监管

去年至今互联网金融行业的一连串“丑闻”事件给政府以及行业从业者以极大的警醒：政府必须要对互联网金融加强监管。而此前多有市场派人士认为，互联网金融应该完全按照其所谓的市场化方向发展，政府不必太过监管。

根基总理《政府工作报告》不难发现，今年开始政府将加强对互联网金融的监管，确保金融市场的健康有序发展。在铁哥看来，相当互联网金融机构要面临生与死的挑战，原因在于在草莽发展时期，机构获得用户以及资金的手段可谓“八仙过海各显神通”，违法规定自建资金池，资金去向不明，借贷双方数据造假等情况，已经严重背离P2P以及互联网金融的本质。

而这些企业在缺乏风控体系以及对传统金融的一知半解，使得企业在产品和制度设计方面天生存有漏洞，其若要发展靠正常手段是不可能取得理想成绩的。

而相比之下，有传统金融背景对互联网金融有深刻理解的企业将会迎来行业发展的高峰期，我们继续以玖富金融为例，不仅其管理层多有金融机构和IT企业从业背景，其主要合作伙伴也多为传统银行乃至知名互联网企业，在风控和产品设计方面具有得天独厚优势。而其多合作伙伴，又可确保其具有丰富的消费场景，实现低风险地最大程度刺激实体经济。

因此，当政府对互联网行业严加监管时，对于一些企业一定不是个消息，互联网金融也将迎来新一轮的“洗牌”高峰期。而在该领域一直合规运作并取得优异的成绩将成为最大受益者。

整体而言，总理此次报告对互联网金融将会是个极大推动，互联网金融也将正式成为有效推动经济发展的重要力量。而整个行业也将迎来新一轮的“整合”阶段，优胜劣汰将成为今年行业的主要话题。